两轮电动车行业在经历新国标切换带来的短暂波动后，于2026年一季度迅速恢复增长态势。数据显示，3月单月设备激活量达248万台，环比2月激增130%，创近半年新高。这一强劲反弹主要得益于新国标合规产品集中上市与春季换购需求叠加释放，推动一季度总激活量达467万台，同比仍保持正增长。
行业格局呈现明显分化特征。传统品牌雅迪凭借渠道优势稳居龙头，一季度激活量140.6万台，市场份额提升至30.1%；台铃成为最大黑马，以105.0万台的激活量实现23.8%的同比增速，市场份额跃升至22.5%，跻身行业前三。相比之下，爱玛市场地位持续下滑，一季度激活量同比下降8.4%至102.1万台，份额缩水至21.9%。智能化品牌中，九号以83.7万台激活量保持17-19%的市场份额，极核虽体量较小但增速惊人，一季度激活量同比增长75.9%至14.3万台。
用户行为数据揭示出智能化转型的深刻影响。九号出行App以1213万月活用户领跑行业，年增长达62%；极核MAU增速最快，涨幅达184%。与之形成鲜明对比的是，设备销量领先的雅迪、台铃在用户粘性指标上表现较弱，呈现出市场规模与用户活跃度的"倒挂"现象。具体使用行为方面，九号、小牛用户呈现"低频次+短时长"特征，日均启动次数虽高但单次停留时间短，体现工具型产品的成熟设计；台铃用户单日使用时长达8.35分钟，显著高于行业平均水平。
市场增量重心持续向低线城市转移。三线及以下城市一季度新增激活占比达57.0%，较上年同期提升4.1个百分点，2月峰值时占比更高达63.9%。高线城市则进入存量竞争阶段，一线城市份额下滑至8.3%，新一线和二线城市分别下降0.7和1.7个百分点。区域分布上，广东省以76万台激活量领跑全国，河南、江苏、山东、河北构成第二梯队，中部省份增速显著，四川、湖北、安徽等地正在形成新的增长极。
用户结构差异凸显智能化产品定位特征。极核3月新增用户中18-24岁占比达50.8%，男性用户高达92.6%；九号和小牛的年轻用户占比分别为35.3%和32.6%，均显著高于传统品牌。职业分布方面，外卖骑手成为智能品牌重要用户群体，极核用户中骑手占比达21.2%，小牛和九号分别达13.1%和10.7%。消费能力分析显示，智能品牌用户以中低消费群体为主，极核低消费用户占比43.7%，九号达47.2%，表明智能化渗透主要源于工具属性升级而非消费升级。
新国标实施带来的产品切换阵痛期已基本结束，行业正加速向"智能出行终端"转型。传统品牌与智能品牌在渠道布局、用户运营、产品定位等方面的差异化竞争策略，将持续重塑市场格局。随着下沉市场渠道网络完善和骑手经济驱动的商用产品线拓展，两轮电动车行业将迎来新一轮增长周期。
