格隆汇9月10日｜华鑫证券研报指出，迈瑞医疗出口延续高增长，国内市场有望恢复。2026H1公司实现净利润50.47亿元，较上年同期下降3.55%；2026Q2单季度公司扣非归母净利润为24.88亿元，同比增长2.88%，自2024Q3以来，实现单季度利润增速扭转。从业务和区域来看，IVD国际业务增长超过20%，生命信息与支持国际业务增长超过10%，超声国际业务高个位数增长，均高于国内。公司依靠流水线覆盖面增加，试剂批文丰富，加速国产替代率，市场占有率进一步提升。新兴业务比重提升，手术机器人进入开发阶段。考虑到海外和新兴业务持续增长，国内市场逐步复苏，首次覆盖，给予“买入”投资评级。
