风电设备板块今天上午盘中冲高，大金重工、天顺风能、吉鑫科技、锡华科技四只个股走出10cm涨停，海力风电涨超14%，威力传动涨超11%。港股方面，大金重工一度涨超12%，收报33.98港元。
带动这轮行情的是挪威咨询机构Rystad Energy的一份分析。
Rystad Energy指出，欧洲海上风电扩张正面临结构性供应约束。按MW计的海上风机整机售价自2020年以来上涨40%至45%，同期制造成本只涨了20%至25%，售价的涨幅明显跑在成本前面。
国内企业在海外风电市场布局较早。大金重工在欧洲海上风电基础装备的市场份额已经做到29.1%，自有运输船队今年投运，从2025年8月签下第一艘新船订单到现在累计签约24艘，合同金额约120亿元。
锡华科技做齿轮箱体和行星架，覆盖1至22MW机型，全球风电齿轮箱铸件市场份额约20%，南高齿一家客户就贡献四成以上收入。
海力风电是国内第二大海上风电基础部件供应商，具备百万吨级产能。吉鑫科技做轮毂和底座，天顺风能依托德国基地对接欧洲塔筒需求。
国内多地近期发布海上风电规模化开发细则，2026年下半年新增海上风电并网规模超过千万千瓦。
国海证券统计，上半年国内风电装机38.62GW，同比下降25%，回落来自2025年「531」抢装留下的高基数。7月《可再生能源「十五五」规划》落地之后，业主观望情绪缓解，陆风招标量回升到21.66GW，创下单月历史新高，全年装机预计约120GW，其中海上风电6至8GW，三季度进入出货高峰。
风电板块估值和机构预期都压在低位。大金重工最近60个交易日下跌34%，明阳智能年内下跌30.78%，海力风电年内下跌44.63%。
从风机售价上涨到公司利润改善，中间隔着订单谈判、排产确认和交付结算。股价先反映的是远期订单预期，三季报和明年的招标数据能否接上，决定这波反弹的持续时间。
